美团港股上市发行价(美团上市共发行多少股)

外卖平台推出了网约车业务，收购摩拜…..今年的互联网公司中，除了美股上市的拼多多，关注度最高的当属这家外卖平台中的龙头——美团点评了。2018年9月19日，美团点评公告称，每股发售价为69港元，接近招股价区间上限，将于9月20日在港上市。按此定价计算，美团点评净筹资金约326亿港元，也成为继小米之后港股市场上第二家同股不同权的公司。

机构投资者入场踊跃

根据美团点评此前的IPO销售文件显示，本次IPO拟发行4.8亿新B股，其中95%为国际配售，5%为公开发售，大约2400万股。

从市场表现来看，散户公开认购部分获得约1.5倍认购，相当于超额认购约0.5倍。此前小米参与认购约11万人，超额认购10倍，阅文集团参与认购人数为41.81万人，超额认购600倍。

与个人投资者相比，机构投资者明显更为踊跃。腾讯、Oppenheimer、Lansdowne、Darsana及结构调整基金5家作为基石投资者。

其中腾讯是最早被市场披露的基石投资者，此次预计认购约4亿美元。Oppenheimer基金较为著名，资料显示是全球长线基金之一，该基金投资的企业包括腾讯、阿里巴巴、京东、Netflix、Facebook、TripAdvisor、爱奇艺等。

此外，高瓴资本、老虎基金亦积极参与认购。

另据报道，美团期货及期权将于2018年9月20日美团在香港交易所上市当日同日推出。

和小米一样，美团点评也采用了同股不同权的上市架构。美团目前总股本约52.2亿股，其中A类股7.36亿股，B类股44.84亿股。投票权方面，每股A类股可行使10票，B类股可行使1票。

根据招股书，腾讯为美团最大股东，总持股比例约20.14%，但大部分是B类股，腾讯实际只占据有不到10%的投票权。创始人王兴持有5.73亿股A类股，持股比例约11.44%，总投票权达到了48.41%，拥有近乎绝对的投票权。

未上市暗盘先涨3.4%

还未正式挂牌，美团点评的暗盘交易已正式开始。暗盘即英文“dark pool”，是港股区别于A股市场的专门概念。暗盘交易的买卖双方进行匿名配对，买卖盘价与报价人的身份不向公众披露，不经过香港交易所，而是通过券商自行设立的内部系统进行报价撮合。通过公开招股方式上市的股票，都支持暗盘交易。港股新股暗盘交易时间一般为新股正式上市日前一个交易日下午4时15分至6时30分。截至记者发稿，暗盘报价为71.3港元，较招股价涨3.3%。

美团点评最初以“团购”起家，曾先后拿到11轮融资。如今的美团点评早已成长为巨型的互联网“王国”，业务范围包括餐饮、外卖、旅游民宿、到店综合、家政服务、出行、共享单车、泛娱乐、金融等9大领域。

美团点评表现出超高的成长性。据美团点评的招股书显示，2017年其营业收入为339亿元，同比增长161%，美团点评的GMV（Gross Merchandise Volume，成交金额）增速稍慢。2017年，美团点评的GMV为3570亿元，同比增长50.6%。今年前四个月，美团实现营业收入158.24亿元。

不过真正能给美团点评带来收入的主要来自餐饮外卖、到店及酒旅、新业务及其他三个部分。根据艾瑞报告，按2017 年交易笔数计算，美团点评已建成并运营着全球范围内规模最大的实时配送网络。

据最新的招股书，截2018年的前四个月，餐饮外卖、到店及酒旅、新业务及其他这三项业务占总收入的比重分别为61.2%、27.5%、11.3%。

其中，餐饮外卖收入达96.86亿元，较去年同期增长了107.78%，毛利为9.03亿，同比增长超一倍，增幅达112.47%。到店及酒旅的收入和毛利分别实现43.51亿元、38.29亿元，同比增长43.08%和43.41%。

在净利表现上，2018年前四个月，美团经调整亏损后净额为20.20亿元。美团在招股书中披露的原因：一是随着公司快速发展，公司估值不断升高带来的“可转换可赎回优先股”的潜在债务加大，这一数值高达205亿元；二是为获取更多交易用户并稳固市场领导地位而产生的较大的销售及营销开支；三是美团着眼于公司的长远发展及战略，推出新产品及服务类别所致。美团于今年4月收购摩拜所导致的现金支出，及因并表计入的摩拜自身亏损额，也成为美团目前亏损的另一主要因素。

2018年4月，美团点评以27亿美元代价收购摩拜，加上负债等，而如今看来，美团指望摩拜带来流量，但至少在目前看，代价也是昂贵的。

美团也注重研发投入。招股书显示，截至2018年4月30日，其共有46662名员工，其中研发人员10343人，占比22.2%。考虑到美团点评的业务，本身需要大量的线下人员，22.2%的研发人员占比，已经相当高。2015年、2016年、2017年分别产生的研发开支为12亿元、24亿元、36亿元。